China: Neue Versicherungsregulierung – "Cash Before Cover" gilt ab sofort

Dringender Handlungsbedarf für Unternehmen mit Tochtergesellschaften in China: Mit Wirkung zum 1. November 2025 hat die chinesische Finanzaufsicht NFRA (National Financial Regulatory Administration) neue Vorschriften für den Versicherungsmarkt in Kraft gesetzt – ausgenommen davon ist die Kfz-Versicherung. Kernpunkt der Reform ist die Einführung der „Cash Before Cover“-Regelung, die erhebliche Auswirkungen auf die Platzierung und Erneuerung von Versicherungsverträgen in China haben wird.

Was bedeutet „Cash Before Cover“?
Künftig darf eine Versicherungspolice erst nach Eingang der Prämienzahlung beim Versicherer offiziell ausgestellt werden. Der Versicherungsschutz beginnt somit erst nach bestätigtem Zahlungseingang – eine Regelung, die in dieser Form bereits aus anderen Ländern, etwa Indien, bekannt ist.

Wesentliche Punkte im Überblick:

Zahlung vor Deckungsbeginn: Der Versicherer darf die Police erst nach vollständigem Zahlungseingang ausstellen.
Keine Rückdatierungen mehr möglich: Policen dürfen nicht nachträglich auf ein früheres Datum gelegt werden.
Fapiao (offizielle Steuerrechnung): Diese darf erst nach erfolgter Zahlung ausgestellt werden.
Ratenzahlungen:
- Prämien unter CNY 200.000 dürfen nicht in Raten gezahlt werden.
- Ab CNY 200.000 sind maximal vier Raten zulässig, wobei die erste Rate (mindestens 25 Prozent) vor Versicherungsbeginn zu leisten ist.
- Die letzte Rate muss spätestens 30 Tage vor Ablauf der Police eingegangen sein.

Weitere regulatorische Änderungen
Neben der neuen Zahlungsregelung wurden zusätzliche Vorgaben eingeführt, um den chinesischen Versicherungsmarkt stärker zu regulieren. Dazu gehören insbesondere:

eine Zulassungspflicht für alle Wordings, Klauseln und Sondervereinbarungen durch die Aufsichtsbehörde
sowie die Fokussierung auf Compliance, Transparenz und Qualitätswachstum.

Aktuell ist noch nicht absehbar, welche konkreten Auswirkungen diese Änderungen auf bestehende internationale Versicherungsprogramme haben werden – insbesondere hinsichtlich folgender Punkte:

der Anwendbarkeit der aus Deutschland vorgegebenen Deckungsumfänge,
möglicher Verzögerungen bei der Ausstellung lokaler Policen,
sowie eventueller Anpassungen von Verträgen und Prämien.

Wir beobachten diese Entwicklung gemeinsam mit unseren internationalen Netzwerkpartnern Trust Risk Control und Unison Steadfast sowie unseren lokalen Partnern in China sehr genau und halten Sie über Änderungen auf dem Laufenden.

Was bedeutet das für Kunden der VSMA GmbH?
Um reibungslose Verlängerungen zu gewährleisten und Deckungslücken zu vermeiden, wird die VSMA die folgenden Maßnahmen ergreifen:

priorisierte Bearbeitung aller internationalen Versicherungsprogramme mit lokalen Policen in China,
frühzeitige Ansteuerung der chinesischen Marktpartner zur Sicherstellung einer rechtzeitigen Policenausstellung,
Überprüfung bestehender Abläufe hinsichtlich Zahlungsterminen und Fapiao-Ausstellung
sowie enge Abstimmung mit den internationalen Führungsversicherern, um Programmkonsistenz zu wahren.

Hierbei benötigen wir die aktive Unterstützung unserer Kunden, um die notwendigen Daten, Informationen und Prämienzahlungen zeitnah und vollständig bereitzustellen.

Unsere Empfehlung: Behandeln Sie China ab sofort – so wie wir – als „Cash Before Cover“-Land mit erster Priorität. Wir stehen in engem Austausch mit unseren Netzwerkpartnern und werden Sie proaktiv informieren, sobald sich die regulatorischen Anforderungen konkretisieren oder Anpassungen an laufenden Policen erforderlich werden.